天使投资让人烦的一点在于，你名义上是在投资那些号称要把未来直接怼到你脸上的最前沿未来初创，而为了做到这件事，你却不得不跟这个星球上最烂的软件和流程打交道：银行和法律。

不过，还是有一些好用的东西剩了下来。

资金

欧洲读者请自动跳过本节

谢天谢地我们已经让所有欧洲投资者跳过了这一节，因为接下来这场灾难，完全是美式特供。

我们的银行系统就是一坨垃圾。这不用我多说，人人都知道。但如果你想动用存在银行里的钱，情况就尤其糟糕。（别担心，就算你什么都不想动，银行也一样烂。）

这些年我已经换过无数家银行。一开始你会用四大行之一，毕竟钱就在那儿，你会想，嘿，我有钱，那就转给别人吧。这就是你的第一个错误：银行看起来专门雇了成群结队的人，就为了阻止你发起电汇或 ACH 转账。（写下这话时本是句玩笑话，但说真的……考虑到这个破系统带来的那些欺诈，恐怕还真没说错。）

有些银行会把转账藏在一堆行政垃圾后面：你得先创建一个公司档案，再创建一个联系人，然后才能添加对方的银行信息，而且浏览器里还禁止粘贴，因为他们认定，手动敲入 9+17+17 位数字，会比直接从汇款指令里复制粘贴更不容易出错。

你还会碰到各种流程限制：有时候一个月只能发三笔电汇，或只能收三笔电汇。有的会把转账限额设为 1000 美元。我还遇到过一家银行，干脆不让你在线转账，除非你打电话过去，亲口把那串数字念给你的客户经理听。

本来还有很多可以吐槽的，但这篇也不是专门用来骂银行的檄文（不然你得在这儿看上一整天）。总之，美国的银行就是不想让你把钱转走。

后来我终于想明白，最好还是直接找一家就是为转钱而生的银行。我最后选了 Wise（普通链接和推荐链接，如果你想要几笔免手续费的转账之类的）。Wise 就是为了在全球范围内快速、便宜地转移资金而打造的，事实证明他们确实做得不错。它的安全性很好（但又不会让人窒息），你可以上传一份汇款指令的 PDF，它会自动帮你解析出账号和金额，总体来说把它当作一个“小金库”非常好用——就是一个用来中转资金的临时账户，要汇出或接收都先经过它。他们还有一种类似我们在 GitHub 上做的 sudo 模式，不会让你被没完没了的二次验证请求轰炸。

其他选择：Mercury（普通链接和推荐链接）以及 Rho。

法律实体

作为天使投资人，你可以琢磨的一件事就是，以什么法律身份去投资公司。主要有几种方式：

• 以个人名义、用自己的名字投资（最简单）
• 通过你的信托投资（对遗产规划最友好）
• 通过有限责任公司（LLC）投资

这些方式我都试过（甚至还不止这些），原因各不相同。前两种都比较直接，我就简单说说最后一种。

作为一个相对认真的天使投资人，我最讨厌的一点就是，你会被跟那些一个总统任期内才投一两家公司、却依然自称“天使投资人”的人混为一谈。你经常会看到这样的融资新闻：“我们从红杉、Hustle Fund 和一群天使那里融到了钱！”那个“一群天使”基本就是可有可无的存在。

过去几年我做的一件事，就是把 Tifo 注册成了一家 LLC，想让我的投资组合介于传统风投基金和偶尔出手的天使之间。拥有一个可以随时间不断扩展的独立品牌，感觉挺好。注册时我用的是 Doola，我不是特别喜欢它，但好歹是个选择。如果再来一次，我大概会直接用 Stripe Atlas 来注册 LLC——这些年我用他们注册过好几次 C Corp，体验就是不像 Doola 和其他那些注册代理那么糟糕。如果你想享受 QSBS 待遇，用 LLC 投资会有一些需要注意的问题，入坑前最好先研究清楚。

还有一种更进阶的操作：我还为 Tifo 设了一个信托，专门用我的 Roth IRA 来进行投资。我爸当然觉得这是个馊主意，但这笔钱数额不大，是我亏得起的风险。这样做的好处有两点：所有收益都免税，而且申报负担要小得多（小到让人有点不安的程度，你就是……几乎什么都不用向国税局申报，生活因此简单多了）。我的 Roth 投资主要是对中后期公司的中短期押注，希望能比我平时投的种子轮前公司更快地复利增值，且（稍微）风险更低一些。

不过这种做法也确实存在一些顾虑：反正 QSBS 待遇本身就可能帮你省下大笔税款，这也进一步说明了为什么用这种方式更适合投向中后期（即不符合 QSBS 资格的）公司。你也确实还有一些申报和记账上的麻烦——这里也并非完全无法无天。还有关于自我交易的法律是绝对的红线，千万不能碰。

而且目前要真正操作起来也挺折腾的。你需要一个“支票簿式 IRA”（checkbook IRA），它允许你自行决定为合规投资开支票。目前我找到最好的选择是 Rocket Dollar，他们每隔几天就努力把自己的平台搞崩一次（过去一周就因为……某些原因一直无法登录？）但归根结底，它确实能让我完成这些 Roth 投资，希望再过十年，我也能像硅谷里某些真正邪恶的大佬一样，在里面拥有数十亿美元。

组合追踪

一旦你把一笔电汇打给一家公司，你真的应该持续追踪它的表现。正是出于这个原因，我推出了 Signed。不，我不在这里硬推销。如果你感兴趣，就去看看吧；它真的他妈的很棒。

会议笔记

另一件我希望在投资头几年能更严格执行的事，就是在路演、与被投公司一对一沟通时多做笔记，更好地记录一切。这些年我为此用过各种 CRM——现在当然是用 Signed——但关键在于，一定要用点什么。你见的创始人越多，就越难在几年后还能立刻回想起当初投资时的那些对话。人生中喝过的啤酒太多，不可能全靠脑子记住。

结果发现我根本不擅长做笔记，不管是上学时还是做投资时都是如此。而且我总觉得一边听一边噼里啪啦打字很不尊重人，像是在敷衍，而不是认真倾听。我绝不是第一个推荐 Granola 的投资人，但目前来看它确实是最好的——让它帮你转录通话，它会把转录内容和你想重点记录的笔记结合起来，然后你可以把 transcript 丢进 Signed 或你的 CRM，或任何你想用的地方。我从没想过自己会变成一个“做笔记的人”，但现在就是这样了。

以上就是我目前在用的工具。不过以现在的迭代速度，估计明天就又变了。（如果你正在打造那些新东西……欢迎来找我。）