天使投資最煩人的地方之一在於，表面上你投資的是那些準備把未來直接砸到你臉上、最尖端的未來新創，但為了做到這件事，你卻得跟這個地球上最爛的軟體和流程打交道：銀行，還有法律。

不過，還是有些不錯的東西留了下來。

錢

歐洲人請把眼睛閉上，不要看這一段

還好我們已經讓所有歐洲投資人跳過這一段了，因為接下來這場災難，完全是我們美國人™自找的。

我們的銀行體系就是垃圾。這不用我多說，大家都知道。但如果你想對放在銀行的錢做點什麼，那就特別糟。（別擔心；就算你什麼都不想做，銀行還是很爛。）

這些年來我已經換過超多間銀行。一開始，你會從四大銀行其中一間開始，因為你本來就在那裡開戶，你會想說，嘿，我錢在這裡，就直接從這裡匯給別人吧。這就是你犯的第一個錯：感覺銀行雇用了一大堆團隊，專門就是為了阻止你發送電匯或 ACH。（打這句話的時候本來是開玩笑的，但老實說……考慮到這個爛系統帶來的詐騙問題，搞不好還真沒說錯。）

有些銀行會把轉帳功能埋在一堆行政垃圾後面：你得先建立一筆公司資料，再建立一個聯絡人，然後才能新增對方的銀行資訊，而且瀏覽器還不讓你貼上，因為他們覺得手動輸入 9+17+17 碼的數字，會比直接從匯款指示複製貼上更不容易出錯。

你還會遇到各種流程限制：有時候一個月只能發三筆電匯，或只能收三筆電匯。或是他們會把轉帳上限設在 1,000 美元。還有一間銀行更誇張，直接不讓我轉帳，除非我打電話給我的銀行專員，用嘴巴把號碼一字一句唸出來。

本來還有一堆想抱怨的，但這篇不是要寫成一篇反銀行的長篇檄文（不然你會在這裡看到天荒地老）。總之，美國的銀行就是不想讓你動你的錢。

最後我終於想通，最好的辦法就是直接找一間本來就是為了幫你轉錢而設計的銀行。我最後選了 Wise（一般連結和推薦連結，如果你想要一些免手續費的額度之類的）。Wise 本來就是為了在全球快速、便宜地轉帳而打造的，結果他們在這方面真的做得不錯。安全性很好（但不會過頭），你可以上傳匯款指示的 PDF，它會自動幫你解析帳號和金額，整體來說很適合當作某種「小金庫」，就是先當作暫存帳戶，之後再轉出去或從別的地方收款。他們還有一種類似我們在 GitHub 上做的 sudo 模式，不會一直用 2FA 煩你。

其他選擇：Mercury（一般連結和推薦連結）以及 Rho。

法律實體

身為天使投資人，你可以玩的花樣之一，就是在法律上你怎麼投資公司。有幾種不同的做法：

• 以個人名義投資（最簡單）
• 透過信託投資（對遺產規劃最簡單）
• 透過 LLC 投資

這些我都試過（還不只這些），基於各種不同的理由。前兩種相對單純：我來簡單講一下最後一種。

身為一個比較認真的天使投資人，有一件事我很討厭，就是你會被跟其他那些可能一個總統任期才投一兩間公司、卻還自稱「天使投資人」的人混在一起。你會常看到這種募資消息：「我們從 Sequoia、Hustle Fund 和一群天使投資人那裡募到了資金！」那個「一群天使投資人」就是讓人有點聳肩帶過的感覺。

過去幾年我做的一件事，就是把Tifo 設立成一家 LLC，目的是讓我的投資定位在傳統創投基金和偶爾出手的天使投資人之間。有一個可以隨著時間慢慢擴張的獨立品牌，感覺還不錯。當初設立時我用的是Doola，我不是很喜歡，但它就是一個選項。如果重來一次，我大概會直接用Stripe Atlas 來設立 LLC——這些年我已經透過他們設立過好幾次 C Corp，他們就是不會像 Doola 和其他註冊商那樣廉價又難用。如果你想享有 QSBS 的稅務優惠，透過 LLC 投資會有一些疑慮；在跳進去之前先研究一下。

還有一個更進階的做法：我也為 Tifo 設立了一個信託，專門用我的 Roth IRA 來投資。我爸當然覺得這是個爛主意，但金額不算大，是我承擔得起的風險。這樣做有兩個好處：任何獲利都不用繳稅，而且申報的麻煩也少得多（少到其實有點可怕，你就……幾乎什麼都不用跟 IRS 申報；讓人生簡單很多）。我用 Roth 做的投資，主要是針對較晚期公司的中短期押注，希望能比我平常投資的 pre-seed 公司更快複利、風險也（稍微）低一點。

不過，這個做法確實也有一些真正的顧慮：反正 QSBS 的優惠可能就已經幫你省下很多稅了，所以這也更凸顯了為什麼要用這種方式去找後期（也就是不符合 QSBS 資格的）公司。你也確實還是有一些申報和記帳的麻煩——這裡也不是完全無法無天的蠻荒地帶。還有一些關於自我交易的關鍵法律，那是絕對不能碰的紅線。

而且現在要搞定這件事真的很麻煩。你會想要一個「支票簿 IRA」（checkbook IRA），讓你可以隨心所欲地為符合資格的投資開支票。目前我找到最好的是Rocket Dollar，他們每隔幾天就盡力把自己的平台搞壞一次（它這週已經整整一週不讓人登入了，原因嘛……就那樣？）但到頭來，它還是讓我能做這些 Roth 投資，希望再過十年，我也能像矽谷其他某些真正邪惡的傢伙一樣，在裡面累積數十億美元。

投資組合追蹤

一旦你把一筆電匯打給某間公司，你真的應該長期追蹤它的表現。我就是為此才推出了Signed。不，我在這裡就不會再更用力推銷了。如果你有興趣想多看看，就去瞧瞧吧；它真的他媽的超棒。

會議筆記

另一件我希望自己在投資的前幾年能更嚴格執行的事，就是在聽創辦人 pitch、跟被投公司一對一會談時，多做一點筆記，把事情記錄得更清楚。這些年來我為此用過各種 CRM——現在當然是用 Signed——但重點就是要用某個工具。你見過的創辦人越多，就越難在幾年後、當初投資之後，還能立刻回想起那些對話。人生中要喝的啤酒太多了，不可能全靠腦袋記住。

結果我發現我超不會做筆記，不管是在學校還是當投資人都一樣。而且我一邊聽一邊猛打字、而不是專心聆聽，也會讓我覺得自己很像個混蛋。我絕對不是第一個推薦Granola 的投資人，但以目前來說它真的就是最好的——讓它幫你轉錄通話，它會把逐字稿跟你想聚焦的重點筆記混合在一起，然後你就可以把逐字稿丟進 Signed 或你的 CRM，或之後想怎麼處理都行。從沒想過我會變成一個「筆記派」的人，但現在就是這樣了。

所以這就是我目前在用的東西。不過以現在變化這麼快的速度，大概明天就會變了。（如果你正在打造那些新東西……來找我吧。）